系统科学与数学
繫統科學與數學
계통과학여수학
JOURNAL OF SYSTEMS SCIENCE AND MATHEMATICAL SCIENCES
2013年
8期
905-912
,共8页
廖益文%王隆玉%杨丰梅%周荣喜
廖益文%王隆玉%楊豐梅%週榮喜
료익문%왕륭옥%양봉매%주영희
双层嵌套模拟%条件期望方差%无偏估计量%VaR
雙層嵌套模擬%條件期望方差%無偏估計量%VaR
쌍층감투모의%조건기망방차%무편고계량%VaR
Two-level nested simulation%the variance of the conditional expectation%unbiased estimator%VaR
在双层嵌套模拟中,通常外层模拟生成场景,内层样本估计在给定场景下的条件期望方差.所引入场景效应和观察误差随机变量,使条件期望的方差估计量是无偏的,并且讨论了计算量一定的情况下使估计量的方差达到最小的最优内层样本容量.然后,将该方法运用到金融风险度量中,分析了收益率均值和标准差对VaR的影响.最后,基于双层嵌套模拟提出一种估计VaR的新方法,该方法既能有效地处理非线性非正态的情形,又在一定程度上解决了参数选择的问题.实证研究结果通过了频率失败检验,说明该方法的合理有效性.
在雙層嵌套模擬中,通常外層模擬生成場景,內層樣本估計在給定場景下的條件期望方差.所引入場景效應和觀察誤差隨機變量,使條件期望的方差估計量是無偏的,併且討論瞭計算量一定的情況下使估計量的方差達到最小的最優內層樣本容量.然後,將該方法運用到金融風險度量中,分析瞭收益率均值和標準差對VaR的影響.最後,基于雙層嵌套模擬提齣一種估計VaR的新方法,該方法既能有效地處理非線性非正態的情形,又在一定程度上解決瞭參數選擇的問題.實證研究結果通過瞭頻率失敗檢驗,說明該方法的閤理有效性.
재쌍층감투모의중,통상외층모의생성장경,내층양본고계재급정장경하적조건기망방차.소인입장경효응화관찰오차수궤변량,사조건기망적방차고계량시무편적,병차토론료계산량일정적정황하사고계량적방차체도최소적최우내층양본용량.연후,장해방법운용도금융풍험도량중,분석료수익솔균치화표준차대VaR적영향.최후,기우쌍층감투모의제출일충고계VaR적신방법,해방법기능유효지처리비선성비정태적정형,우재일정정도상해결료삼수선택적문제.실증연구결과통과료빈솔실패검험,설명해방법적합리유효성.
