中国商贸
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중국상무
CHINA BUSINESS & TRADE
2013年
22期
134-135
,共2页
黄金价格%收益率%波动性%GARCH族模型
黃金價格%收益率%波動性%GARCH族模型
황금개격%수익솔%파동성%GARCH족모형
本文使用2002年10月31日到2013年5月23日共2578个交易日的Au99.95的黄金现货价格，对其建立ARMA、GARCH模型，发现其日收益率存在波动聚类的现象，而TARCH模型则揭示其收益是非对称的，在黄金市场，价格波动受利好消息影响更大。
本文使用2002年10月31日到2013年5月23日共2578箇交易日的Au99.95的黃金現貨價格，對其建立ARMA、GARCH模型，髮現其日收益率存在波動聚類的現象，而TARCH模型則揭示其收益是非對稱的，在黃金市場，價格波動受利好消息影響更大。
본문사용2002년10월31일도2013년5월23일공2578개교역일적Au99.95적황금현화개격，대기건립ARMA、GARCH모형，발현기일수익솔존재파동취류적현상，이TARCH모형칙게시기수익시비대칭적，재황금시장，개격파동수리호소식영향경대。
