现代商业
現代商業
현대상업
MODERN BUSINESS
2013年
7期
44-45
,共2页
碳排放期货%美股市%波动溢出效应%BEKK-GARCH模型
碳排放期貨%美股市%波動溢齣效應%BEKK-GARCH模型
탄배방기화%미고시%파동일출효응%BEKK-GARCH모형
本文采用BEKK-GARCH模型考察了碳排放期贷与美国股市间收益率的波动溢出效应.实证结果表明,碳排放期贷与美股市的波动均不仅受到自身过去波动的影响,还受到来自对方市场波动的影响,存在双向的波动溢出关系.碳排放期贷市场与美股市间的动态相关系数较大,且是时变的.
本文採用BEKK-GARCH模型攷察瞭碳排放期貸與美國股市間收益率的波動溢齣效應.實證結果錶明,碳排放期貸與美股市的波動均不僅受到自身過去波動的影響,還受到來自對方市場波動的影響,存在雙嚮的波動溢齣關繫.碳排放期貸市場與美股市間的動態相關繫數較大,且是時變的.
본문채용BEKK-GARCH모형고찰료탄배방기대여미국고시간수익솔적파동일출효응.실증결과표명,탄배방기대여미고시적파동균불부수도자신과거파동적영향,환수도래자대방시장파동적영향,존재쌍향적파동일출관계.탄배방기대시장여미고시간적동태상관계수교대,차시시변적.
