金融经济（理论版）
金融經濟（理論版）
금융경제（이론판）
FINANCE & ECONOMY
2014年
5期
118-120
,共3页
KMV模型%信用风险%违约点%不同行业%ICB行业划分
KMV模型%信用風險%違約點%不同行業%ICB行業劃分
KMV모형%신용풍험%위약점%불동행업%ICB행업화분
KMV模型在商业银行度量上市公司信用质量上占据重要的地位,但由于KMV模型是根据美国市场情况开发的,更适合一些西方发达资本市场国家,我国在引进KMV模型时,将根据我国具体情况进行修正.本文认为上市公司所属行业不同,会影响到其违约点的选择,从而通过对ICB行业划分中的基础材料、工业、消费业进行样本验证,当违约点依次为流动负债加40％、70％、10％的长期负债时,KMV对上市公司的信用质量甄别效果最好.进而认为商业银行在度量上市公司信用质量时,应分行业差别性度量.
KMV模型在商業銀行度量上市公司信用質量上佔據重要的地位,但由于KMV模型是根據美國市場情況開髮的,更適閤一些西方髮達資本市場國傢,我國在引進KMV模型時,將根據我國具體情況進行脩正.本文認為上市公司所屬行業不同,會影響到其違約點的選擇,從而通過對ICB行業劃分中的基礎材料、工業、消費業進行樣本驗證,噹違約點依次為流動負債加40％、70％、10％的長期負債時,KMV對上市公司的信用質量甄彆效果最好.進而認為商業銀行在度量上市公司信用質量時,應分行業差彆性度量.
KMV모형재상업은행도량상시공사신용질량상점거중요적지위,단유우KMV모형시근거미국시장정황개발적,경괄합일사서방발체자본시장국가,아국재인진KMV모형시,장근거아국구체정황진행수정.본문인위상시공사소속행업불동,회영향도기위약점적선택,종이통과대ICB행업화분중적기출재료、공업、소비업진행양본험증,당위약점의차위류동부채가40％、70％、10％적장기부채시,KMV대상시공사적신용질량견별효과최호.진이인위상업은행재도량상시공사신용질량시,응분행업차별성도량.
