CAJ | 학술논문

文章从研究银行间风险溢出突变入手，分析银行间的风险传染机制，利用时变Copula理论刻画了我国上市银行间的相关性，在此基础上利用Z检验方法找出银行间风险溢出的转换点，研究发现在大部分银行2008年9月18日的相关结构发生突变，说明存在风险溢出效应。文章以这一时点为分水岭，利用CoVaR方法对上市银行间的风险溢出效应分两阶段进行实证。研究结果表明，危机后国有银行对大部分股份制商业银行的风险溢出强度显著增大，而国有银行之间的风险溢出强度有所下降。
문장종연구은행간풍험일출돌변입수，분석은행간적풍험전염궤제，이용시변Copula이론각화료아국상시은행간적상관성，재차기출상이용Z검험방법조출은행간풍험일출적전환점，연구발현재대부분은행2008년9월18일적상관결구발생돌변，설명존재풍험일출효응。문장이저일시점위분수령，이용CoVaR방법대상시은행간적풍험일출효응분량계단진행실증。연구결과표명，위궤후국유은행대대부분고빈제상업은행적풍험일출강도현저증대，이국유은행지간적풍험일출강도유소하강。