CAJ | 학술논문

光大乌龙指事件的爆发暴露了光大证券作为机构投资者内控缺失、管理混乱的状况。证监会与光大证券在认定内幕信息时所产生的龃龉亦显示出我国现有关于金融市场内幕信息的认定规范缺位，如证监会越权解释《证券法》兜底条款涉嫌有罪推定及溯及既往、证券市场内幕交易认定相关性要求过窄、内幕信息认定标准单一等。立法者和执法者理应从程序及实体规范两方面着手，正确区分证券市场与期货市场内幕信息所表现的不同特点，以建立完善的内幕信息认定规则。
광대오룡지사건적폭발폭로료광대증권작위궤구투자자내공결실、관리혼란적상황。증감회여광대증권재인정내막신식시소산생적저어역현시출아국현유관우금융시장내막신식적인정규범결위，여증감회월권해석《증권법》두저조관섭혐유죄추정급소급기왕、증권시장내막교역인정상관성요구과착、내막신식인정표준단일등。입법자화집법자리응종정서급실체규범량방면착수，정학구분증권시장여기화시장내막신식소표현적불동특점，이건립완선적내막신식인정규칙。