东华大学学报（自然科学版）
東華大學學報（自然科學版）
동화대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF DONGHUA UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE)
2014年
4期
497-502
,共6页
含糊厌恶%红利支付%固定供款%随机控制%最优投资策略
含糊厭噁%紅利支付%固定供款%隨機控製%最優投資策略
함호염악%홍리지부%고정공관%수궤공제%최우투자책략
ambiguity aversion%dividend payment%defined contribution%stochastic control%optimal investment strategy
研究带有红利支付的固定供款型养老基金的最优投资问题,在奈特不确定下,建立考虑红利支付代理人的财富动态方程,同时根据代理人对不同的公司存在不同的含糊程度,利用随机控制理论刻画代理人期望效用,得到Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB)方程,通过求解HJB方程给出代理人最优投资的显式解,最后对结果进行数值分析,定量分析了含糊和红利支付因素对代理人最优投资策略的影响.
研究帶有紅利支付的固定供款型養老基金的最優投資問題,在奈特不確定下,建立攷慮紅利支付代理人的財富動態方程,同時根據代理人對不同的公司存在不同的含糊程度,利用隨機控製理論刻畫代理人期望效用,得到Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB)方程,通過求解HJB方程給齣代理人最優投資的顯式解,最後對結果進行數值分析,定量分析瞭含糊和紅利支付因素對代理人最優投資策略的影響.
연구대유홍리지부적고정공관형양로기금적최우투자문제,재내특불학정하,건립고필홍리지부대리인적재부동태방정,동시근거대리인대불동적공사존재불동적함호정도,이용수궤공제이론각화대리인기망효용,득도Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB)방정,통과구해HJB방정급출대리인최우투자적현식해,최후대결과진행수치분석,정량분석료함호화홍리지부인소대대리인최우투자책략적영향.
