现代商业
現代商業
현대상업
MODERN BUSINESS
2014年
23期
184-185
,共2页
风险厌恶程度%广义叉熵理论%投资组合模型
風險厭噁程度%廣義扠熵理論%投資組閤模型
풍험염악정도%엄의차적이론%투자조합모형
本文基于Csiszer定向散度理论，建立了证券投资组合的广义叉熵模型。该模型考虑了投资者的风险厌恶程度，通过将其定量化得到了各股票的投资比重，从而在考虑投资者心理行为因素的情况下降低了证券投资组合时的计算量。此外，该模型更符合投资者投资股票时的心理状态，能够客观、合理地反映投资者的投资需求，在实际投资时更具有可行性。
本文基于Csiszer定嚮散度理論，建立瞭證券投資組閤的廣義扠熵模型。該模型攷慮瞭投資者的風險厭噁程度，通過將其定量化得到瞭各股票的投資比重，從而在攷慮投資者心理行為因素的情況下降低瞭證券投資組閤時的計算量。此外，該模型更符閤投資者投資股票時的心理狀態，能夠客觀、閤理地反映投資者的投資需求，在實際投資時更具有可行性。
본문기우Csiszer정향산도이론，건립료증권투자조합적엄의차적모형。해모형고필료투자자적풍험염악정도，통과장기정양화득도료각고표적투자비중，종이재고필투자자심리행위인소적정황하강저료증권투자조합시적계산량。차외，해모형경부합투자자투자고표시적심리상태，능구객관、합리지반영투자자적투자수구，재실제투자시경구유가행성。
