重庆理工大学学报（自然科学版）
重慶理工大學學報（自然科學版）
중경리공대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF CHONGQING INSTITUTE OF TECHNOLOGY
2014年
8期
126-131
,共6页
历史模拟法%蒙特卡洛模拟法%在值风险(VaR)%极值理论
歷史模擬法%矇特卡洛模擬法%在值風險(VaR)%極值理論
역사모의법%몽특잡락모의법%재치풍험(VaR)%겁치이론
historical simulation method%Monte Carlo simulation method%value at risk(VaR)%ex-treme value theory
基于“国内外市场间的异构性质”和“传统的风险模型是否能有效地应用于今天的高频金融市场”的考虑，设计了历史模拟法、蒙特卡洛模拟法和极值理论方法，依次对深市的“宝安地产、长江证券”与沪市的“沪深300”3支个股进行对比研究，并进行失败率检验。结果发现：国内两大金融市场并无明显差异；历史模拟法和蒙特卡洛模拟法并不能对风险值进行有效的估计；极值理论可以对国内高频金融市场进行有效的风险度量。同时实验的结果也反向论证了模型适用的前提条件的重要性。
基于“國內外市場間的異構性質”和“傳統的風險模型是否能有效地應用于今天的高頻金融市場”的攷慮，設計瞭歷史模擬法、矇特卡洛模擬法和極值理論方法，依次對深市的“寶安地產、長江證券”與滬市的“滬深300”3支箇股進行對比研究，併進行失敗率檢驗。結果髮現：國內兩大金融市場併無明顯差異；歷史模擬法和矇特卡洛模擬法併不能對風險值進行有效的估計；極值理論可以對國內高頻金融市場進行有效的風險度量。同時實驗的結果也反嚮論證瞭模型適用的前提條件的重要性。
기우“국내외시장간적이구성질”화“전통적풍험모형시부능유효지응용우금천적고빈금융시장”적고필，설계료역사모의법、몽특잡락모의법화겁치이론방법，의차대심시적“보안지산、장강증권”여호시적“호심300”3지개고진행대비연구，병진행실패솔검험。결과발현：국내량대금융시장병무명현차이；역사모의법화몽특잡락모의법병불능대풍험치진행유효적고계；겁치이론가이대국내고빈금융시장진행유효적풍험도량。동시실험적결과야반향론증료모형괄용적전제조건적중요성。
With the rapid development of storage and computing technology,high frequency data with real-time transaction acquisition market become true.In order to study the relations between the two major domestic financial market,we choose two stocks named as“Changjian zhengquan”and “Bao’ an dichan”from Shanghai market and “Hushen 300”from Shenzhen market.Monte Carlo simulation method,extreme value and historical simulation method will be selected to analysis each of the above three stock,then tested the failure rate.The results show that there is no remarkable difference be-tween Chinese two financial market;the historical simulation method and Monte Carlo simulation method is not effective for risk estimation;extreme value theory can effectively measure the risk of do-mestic high-frequency Market.
