郑州轻工业学院学报（自然科学版）
鄭州輕工業學院學報（自然科學版）
정주경공업학원학보（자연과학판）
JOURNAL OF ZHENGZHOU INSTITUTE OF LIGHT INDUSTRY(NATURAL SCIENCE)
2014年
4期
100-104
,共5页
Cramer-Lundberg模型%随机控制理论%HJB方程%分红策略%注资策略
Cramer-Lundberg模型%隨機控製理論%HJB方程%分紅策略%註資策略
Cramer-Lundberg모형%수궤공제이론%HJB방정%분홍책략%주자책략
Cramer-Lundberg model%stochastic control theory%Hamilton-Jacobi-Bellman equation%divi-dend strategy%capital injection strategy
在带注资的Cramer-Lundberg模型基础上，考虑交易费用和管理费用的情况，以股东的折现分红减去惩罚折现注资与管理费之和的差的期望值最大化为目标，讨论了模型的最优分红和注资策略问题．由随机控制理论建立相应的HJB方程，得到了相应的解及最优策略是band type．这一结论推广了前人的理论，使风险模型更具现实意义．
在帶註資的Cramer-Lundberg模型基礎上，攷慮交易費用和管理費用的情況，以股東的摺現分紅減去懲罰摺現註資與管理費之和的差的期望值最大化為目標，討論瞭模型的最優分紅和註資策略問題．由隨機控製理論建立相應的HJB方程，得到瞭相應的解及最優策略是band type．這一結論推廣瞭前人的理論，使風險模型更具現實意義．
재대주자적Cramer-Lundberg모형기출상，고필교역비용화관리비용적정황，이고동적절현분홍감거징벌절현주자여관리비지화적차적기망치최대화위목표，토론료모형적최우분홍화주자책략문제．유수궤공제이론건립상응적HJB방정，득도료상응적해급최우책략시band type．저일결론추엄료전인적이론，사풍험모형경구현실의의．
Considering the Cramer-Lundberg model with dividend payments and capital injections in the presence of both transaction and administration costs,in order to maximize the discounted dividend pay-ments minus the penalized discounted capital injections and the costs,by stochastic control theory and the corresponding Hamilton-Jacobi-Bellman equation,a method to determine numerically the solution to the in-tegro-differential equation was derived and showed that the optimal strategy was band type.This conclusion which put forwords the theory of former researchers was widely used,and made the risk model more realis-tic.
