价值工程
價值工程
개치공정
VALUE ENGINEERING
2014年
28期
1-5
,共5页
买卖强度%点过程%交易策略
買賣彊度%點過程%交易策略
매매강도%점과정%교역책략
buying and selling strength%point process%trading strategies
文章引入了点过程中的Hawkes过程来进行股票买卖强度的拟合与预测，并提供了基于该有效预测的交易策略。文中首先对所使用的Hawkes过程进行了介绍，并从理论上说明其在高频金融数据拟合中的优势；之后叙述了极大似然方法在Hawkes模型参数估计中的具体应用；最后，结合由wind数据库中选取的内地股票市场中的股票实例，使用Hawkes过程进行强度预测、策略构建与盈利情况分析，证实了该模型在实际拟合中的优势与策略的有效性。
文章引入瞭點過程中的Hawkes過程來進行股票買賣彊度的擬閤與預測，併提供瞭基于該有效預測的交易策略。文中首先對所使用的Hawkes過程進行瞭介紹，併從理論上說明其在高頻金融數據擬閤中的優勢；之後敘述瞭極大似然方法在Hawkes模型參數估計中的具體應用；最後，結閤由wind數據庫中選取的內地股票市場中的股票實例，使用Hawkes過程進行彊度預測、策略構建與盈利情況分析，證實瞭該模型在實際擬閤中的優勢與策略的有效性。
문장인입료점과정중적Hawkes과정래진행고표매매강도적의합여예측，병제공료기우해유효예측적교역책략。문중수선대소사용적Hawkes과정진행료개소，병종이론상설명기재고빈금융수거의합중적우세；지후서술료겁대사연방법재Hawkes모형삼수고계중적구체응용；최후，결합유wind수거고중선취적내지고표시장중적고표실례，사용Hawkes과정진행강도예측、책략구건여영리정황분석，증실료해모형재실제의합중적우세여책략적유효성。
In this paper, Hawkes process in point process is used for the fitting and forecast of the stock buying and selling strength and the trading strategies based on the effective forecast is provided. First, an introduction is given to Hawkes process, and its advantage in high-frequency financial data fitting is theoretically explained. Then the specific application of maximum likelihood in Hawkes model parameter estimation is described. Finally, combined with the practical case in inland stock market selected from wind database, Hawkes process is used for strength forecast, strategy construction and profitability analysis, which proves the effectiveness of the advantage and strategy of this model in actual fitting.
