天津大学学报（社会科学版）
天津大學學報（社會科學版）
천진대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF TIANJIN UNIVERSITY(SOCIAL SCIENCES)
2014年
5期
391-396
,共6页
王春峰%张驰%房振明
王春峰%張馳%房振明
왕춘봉%장치%방진명
利率结构%系统性风险%赫尔米特插值%债券组合
利率結構%繫統性風險%赫爾米特插值%債券組閤
리솔결구%계통성풍험%혁이미특삽치%채권조합
structure of interest rates%systemic risk%Hermite interpolation%bond portfolio
研究了中国债券市场利率结构风险，结合中国债券市场的特点，利用赫尔米特插值法建立利率期限结构风险模型，量化了风险因素，并以此得到了债券组合管理的策略与风险对冲的原则。结合中国债券市场的实际数据进行实证分析，检验了模型的有效性，得到了比较满意的结果。
研究瞭中國債券市場利率結構風險，結閤中國債券市場的特點，利用赫爾米特插值法建立利率期限結構風險模型，量化瞭風險因素，併以此得到瞭債券組閤管理的策略與風險對遲的原則。結閤中國債券市場的實際數據進行實證分析，檢驗瞭模型的有效性，得到瞭比較滿意的結果。
연구료중국채권시장리솔결구풍험，결합중국채권시장적특점，이용혁이미특삽치법건립리솔기한결구풍험모형，양화료풍험인소，병이차득도료채권조합관리적책략여풍험대충적원칙。결합중국채권시장적실제수거진행실증분석，검험료모형적유효성，득도료비교만의적결과。
This paper studies the term structure of interest rate risk of China's bond market.Considering the characteristics of China's bond's market, we establish the term structure of interest rates risk model.Finally, empirical analysis is studied by using the actual data of the bond market.The result is satisfactory.
