财经界
財經界
재경계
MONEY CHINA
2014年
29期
31-33
,共3页
张峻华%戴伦%刘文浩
張峻華%戴倫%劉文浩
장준화%대륜%류문호
几何布朗运动%上证综指%模特卡罗模拟%拟合优度%线性回归
幾何佈朗運動%上證綜指%模特卡囉模擬%擬閤優度%線性迴歸
궤하포랑운동%상증종지%모특잡라모의%의합우도%선성회귀
在传统的期权定价理论中，我们需要假设股票价格行为在短期服从于几何布朗运动，以此为基础我们发展出了Black-Scholes等期权定价公式。但现实中股票价格是否真能如假设一样服从几何布朗运动？本文利用2012年11月29日至2013年11月29日的上证综指每日数据，采用蒙特卡罗模拟法进行分析，通过比较在几何布朗运动情况下股票价格的模拟值和现实中股票价格行为的拟合优度，判断现实生活中股票价格行为是否服从几何布朗运动。利用线性回归方程对模型进行修正，进一步判断模拟结果的拟合情况。
在傳統的期權定價理論中，我們需要假設股票價格行為在短期服從于幾何佈朗運動，以此為基礎我們髮展齣瞭Black-Scholes等期權定價公式。但現實中股票價格是否真能如假設一樣服從幾何佈朗運動？本文利用2012年11月29日至2013年11月29日的上證綜指每日數據，採用矇特卡囉模擬法進行分析，通過比較在幾何佈朗運動情況下股票價格的模擬值和現實中股票價格行為的擬閤優度，判斷現實生活中股票價格行為是否服從幾何佈朗運動。利用線性迴歸方程對模型進行脩正，進一步判斷模擬結果的擬閤情況。
재전통적기권정개이론중，아문수요가설고표개격행위재단기복종우궤하포랑운동，이차위기출아문발전출료Black-Scholes등기권정개공식。단현실중고표개격시부진능여가설일양복종궤하포랑운동？본문이용2012년11월29일지2013년11월29일적상증종지매일수거，채용몽특잡라모의법진행분석，통과비교재궤하포랑운동정황하고표개격적모의치화현실중고표개격행위적의합우도，판단현실생활중고표개격행위시부복종궤하포랑운동。이용선성회귀방정대모형진행수정，진일보판단모의결과적의합정황。
