科技和产业
科技和產業
과기화산업
SCIENCE TECHNOLOGY AND INDUSTRY
2014年
9期
85-87,129
,共4页
上证指数%GDP%GARCH模型
上證指數%GDP%GARCH模型
상증지수%GDP%GARCH모형
中国的证券市场与宏观经济关系已进入弱相关阶段,本文通过使用ADF检验、ARCH效应检验、GARCH模型分析以及Granger检验对两者的波动性进行分析和研究.实证结果发现,中国的证券市场与宏观经济都具有非正态分布的特性.其次,证券市场不存在自回归条件异方差效应波动,宏观经济存在自回归条件异方差效应波动,并且GARCH(1,1)最适合描述宏观经济的自回归条件异方差效应波动,上证指数的预测与宏观经济的预测两者之间具有互相印证的关系.
中國的證券市場與宏觀經濟關繫已進入弱相關階段,本文通過使用ADF檢驗、ARCH效應檢驗、GARCH模型分析以及Granger檢驗對兩者的波動性進行分析和研究.實證結果髮現,中國的證券市場與宏觀經濟都具有非正態分佈的特性.其次,證券市場不存在自迴歸條件異方差效應波動,宏觀經濟存在自迴歸條件異方差效應波動,併且GARCH(1,1)最適閤描述宏觀經濟的自迴歸條件異方差效應波動,上證指數的預測與宏觀經濟的預測兩者之間具有互相印證的關繫.
중국적증권시장여굉관경제관계이진입약상관계단,본문통과사용ADF검험、ARCH효응검험、GARCH모형분석이급Granger검험대량자적파동성진행분석화연구.실증결과발현,중국적증권시장여굉관경제도구유비정태분포적특성.기차,증권시장불존재자회귀조건이방차효응파동,굉관경제존재자회귀조건이방차효응파동,병차GARCH(1,1)최괄합묘술굉관경제적자회귀조건이방차효응파동,상증지수적예측여굉관경제적예측량자지간구유호상인증적관계.
