区域金融研究
區域金融研究
구역금융연구
JOURNAL OF GUANGXI FINANCIAL RESEARCH
2014年
10期
43-46
,共4页
在岸市场%离岸市场%人民币%利率
在岸市場%離岸市場%人民幣%利率
재안시장%리안시장%인민폐%리솔
本文通过采用Granger因果检验和AM(1)-GARCH(1,1)模型分析了上海银行间同业拆放利率(Shibor)与香港人民币同业拆借利率(CNY Hibor)之间的联动性.结论表明:30天Shibor和CNY Hibor互为Granger因果关系,隔夜、7天和14天Shibor是CNY Hibor的Granger原因;在岸对离岸市场人民币利率的影响强于离岸对在岸市场人民币利率的影响.
本文通過採用Granger因果檢驗和AM(1)-GARCH(1,1)模型分析瞭上海銀行間同業拆放利率(Shibor)與香港人民幣同業拆藉利率(CNY Hibor)之間的聯動性.結論錶明:30天Shibor和CNY Hibor互為Granger因果關繫,隔夜、7天和14天Shibor是CNY Hibor的Granger原因;在岸對離岸市場人民幣利率的影響彊于離岸對在岸市場人民幣利率的影響.
본문통과채용Granger인과검험화AM(1)-GARCH(1,1)모형분석료상해은행간동업탁방리솔(Shibor)여향항인민폐동업탁차리솔(CNY Hibor)지간적련동성.결론표명:30천Shibor화CNY Hibor호위Granger인과관계,격야、7천화14천Shibor시CNY Hibor적Granger원인;재안대리안시장인민폐리솔적영향강우리안대재안시장인민폐리솔적영향.
