时代金融（中旬）
時代金融（中旬）
시대금융（중순）
Times finance
2014年
11期
312-313
,共2页
股票市场%收益率波动性%风险预测
股票市場%收益率波動性%風險預測
고표시장%수익솔파동성%풍험예측
中国自改革开放经济快速成长，人们在追逐高额回报率的背后，高风险也伴随而来。近年来投资者对风险的意识逐渐抬头，如何采用适当模型与方法对风险进行预测，是当前金融研究领域的热门话题。本文采用 GARCH（1,1）模型对深证综指收益率序列进行研究，以VaR方法作为计算风险值的依据，进行波动率探讨。从实证的结果可知，GARCH（1,1）模型虽能预测深证综指的波动情况，但存在低估风险的情况。
中國自改革開放經濟快速成長，人們在追逐高額迴報率的揹後，高風險也伴隨而來。近年來投資者對風險的意識逐漸抬頭，如何採用適噹模型與方法對風險進行預測，是噹前金融研究領域的熱門話題。本文採用 GARCH（1,1）模型對深證綜指收益率序列進行研究，以VaR方法作為計算風險值的依據，進行波動率探討。從實證的結果可知，GARCH（1,1）模型雖能預測深證綜指的波動情況，但存在低估風險的情況。
중국자개혁개방경제쾌속성장，인문재추축고액회보솔적배후，고풍험야반수이래。근년래투자자대풍험적의식축점태두，여하채용괄당모형여방법대풍험진행예측，시당전금융연구영역적열문화제。본문채용 GARCH（1,1）모형대심증종지수익솔서렬진행연구，이VaR방법작위계산풍험치적의거，진행파동솔탐토。종실증적결과가지，GARCH（1,1）모형수능예측심증종지적파동정황，단존재저고풍험적정황。
