应用概率统计
應用概率統計
응용개솔통계
CHINESE JOURNAL OF APPLIED PROBABILITY AND STATISTICS
2014年
5期
510-526
,共17页
广义交换期权%复合交换期权%障碍交换期权%红绿灯期权%Esscher变换
廣義交換期權%複閤交換期權%障礙交換期權%紅綠燈期權%Esscher變換
엄의교환기권%복합교환기권%장애교환기권%홍록등기권%Esscher변환
Generalized exchange option%compound exchange option%barrier exchange option%traffic-light option%Esscher transform
文章研究Esscher变换下标的资产价格服从几何布朗运动的扩展的几种欧式交换期权(包括广义交换期权,复合交换期权,障碍交换期权,红绿灯期权)定价问题.首先,给出了带漂移布朗运动的反射原理和性质;其次,借助Gerber和Shiu (1994)给出了多维独立平稳增量过程和二维带漂移布朗运动的Esscher变换定义及其性质;最后,应用Esscher变换的相关理论给出了标的资产价格服从几何布朗运动的扩展的多种欧式交换期权定价公式.特别,本文所得到的期权定价公式与以往文献中给出的结果是一致的.
文章研究Esscher變換下標的資產價格服從幾何佈朗運動的擴展的幾種歐式交換期權(包括廣義交換期權,複閤交換期權,障礙交換期權,紅綠燈期權)定價問題.首先,給齣瞭帶漂移佈朗運動的反射原理和性質;其次,藉助Gerber和Shiu (1994)給齣瞭多維獨立平穩增量過程和二維帶漂移佈朗運動的Esscher變換定義及其性質;最後,應用Esscher變換的相關理論給齣瞭標的資產價格服從幾何佈朗運動的擴展的多種歐式交換期權定價公式.特彆,本文所得到的期權定價公式與以往文獻中給齣的結果是一緻的.
문장연구Esscher변환하표적자산개격복종궤하포랑운동적확전적궤충구식교환기권(포괄엄의교환기권,복합교환기권,장애교환기권,홍록등기권)정개문제.수선,급출료대표이포랑운동적반사원리화성질;기차,차조Gerber화Shiu (1994)급출료다유독립평은증량과정화이유대표이포랑운동적Esscher변환정의급기성질;최후,응용Esscher변환적상관이론급출료표적자산개격복종궤하포랑운동적확전적다충구식교환기권정개공식.특별,본문소득도적기권정개공식여이왕문헌중급출적결과시일치적.
