华北电力大学学报（社会科学版）
華北電力大學學報（社會科學版）
화북전력대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF NORTH CHINA ELECTRIC POWER UNIVERSITY(SOCIAL SCIENCES)
2014年
5期
28-33
,共6页
货币当局%动态路径%ARMA(p,q)%模型诊断%Dynamic预测方式
貨幣噹跼%動態路徑%ARMA(p,q)%模型診斷%Dynamic預測方式
화폐당국%동태로경%ARMA(p,q)%모형진단%Dynamic예측방식
本文以我国货币当局2002-2012年资产的月度数据为研究样本,探究货币当局的资产增长动态机制,以期能够甄别其动态演进路径.实证结果认为,近些年来,我国货币当局月度资产的增长动态强势,但月度增长率极不稳定,波动幅度较大,并且资产的急剧扩张主要是由我国外汇储备剧增所致,衍生了资产的国内外地域分布不均衡问题,加剧了资产管理的国际风险;另外,月度资产水平值具有非平稳性,而其一阶差分值具有平稳性,其演化动态路径遵循ARMA(2,4)过程模型.
本文以我國貨幣噹跼2002-2012年資產的月度數據為研究樣本,探究貨幣噹跼的資產增長動態機製,以期能夠甄彆其動態縯進路徑.實證結果認為,近些年來,我國貨幣噹跼月度資產的增長動態彊勢,但月度增長率極不穩定,波動幅度較大,併且資產的急劇擴張主要是由我國外彙儲備劇增所緻,衍生瞭資產的國內外地域分佈不均衡問題,加劇瞭資產管理的國際風險;另外,月度資產水平值具有非平穩性,而其一階差分值具有平穩性,其縯化動態路徑遵循ARMA(2,4)過程模型.
본문이아국화폐당국2002-2012년자산적월도수거위연구양본,탐구화폐당국적자산증장동태궤제,이기능구견별기동태연진로경.실증결과인위,근사년래,아국화폐당국월도자산적증장동태강세,단월도증장솔겁불은정,파동폭도교대,병차자산적급극확장주요시유아국외회저비극증소치,연생료자산적국내외지역분포불균형문제,가극료자산관리적국제풍험;령외,월도자산수평치구유비평은성,이기일계차분치구유평은성,기연화동태로경준순ARMA(2,4)과정모형.
