中国软科学
中國軟科學
중국연과학
CHINA SOFT SCIENCE
2014年
10期
129-143
,共15页
国际石油价格%粮食价格%动态影响%平滑转移条件相关多元GARCH模型
國際石油價格%糧食價格%動態影響%平滑轉移條件相關多元GARCH模型
국제석유개격%양식개격%동태영향%평활전이조건상관다원GARCH모형
为了把握石油价格上涨对我国主要粮食品种的影响,本文利用2004年至2013年间国际原油期货价格与我国大豆、玉米、小麦期货价格的日度交易数据,采用新近提出的STCC-MGARCH和DSTCC-MGARCH模型实证考察了国际石油价格与我国粮食价格的相关性及其区制转移特征,研究发现:在三种粮食品种中,受石油价格上涨冲击,大豆、玉米、小麦价格与石油价格间的相关系数均表现出不同程度的区制转移特征;在区制转移点前后,大豆、玉米与石油价格间的相关系数发生了显著的提高,且玉米价格与石油价格的相关系数增幅远超过大豆,而麦价格与石油价格之间相关系数和增幅均较小,这说明我国玉米价格受国际石油价格上涨冲击的影响最大;玉米价格之所以受石油价格上涨冲击最大,主要是石油价格上涨引致的乙醇汽油产能扩张对玉米需求急剧增加所致;由于玉米价格上涨会对其它粮食品种生产和消费产生挤出效应和效应,对此应该引起足够的警惕.
為瞭把握石油價格上漲對我國主要糧食品種的影響,本文利用2004年至2013年間國際原油期貨價格與我國大豆、玉米、小麥期貨價格的日度交易數據,採用新近提齣的STCC-MGARCH和DSTCC-MGARCH模型實證攷察瞭國際石油價格與我國糧食價格的相關性及其區製轉移特徵,研究髮現:在三種糧食品種中,受石油價格上漲遲擊,大豆、玉米、小麥價格與石油價格間的相關繫數均錶現齣不同程度的區製轉移特徵;在區製轉移點前後,大豆、玉米與石油價格間的相關繫數髮生瞭顯著的提高,且玉米價格與石油價格的相關繫數增幅遠超過大豆,而麥價格與石油價格之間相關繫數和增幅均較小,這說明我國玉米價格受國際石油價格上漲遲擊的影響最大;玉米價格之所以受石油價格上漲遲擊最大,主要是石油價格上漲引緻的乙醇汽油產能擴張對玉米需求急劇增加所緻;由于玉米價格上漲會對其它糧食品種生產和消費產生擠齣效應和效應,對此應該引起足夠的警惕.
위료파악석유개격상창대아국주요양식품충적영향,본문이용2004년지2013년간국제원유기화개격여아국대두、옥미、소맥기화개격적일도교역수거,채용신근제출적STCC-MGARCH화DSTCC-MGARCH모형실증고찰료국제석유개격여아국양식개격적상관성급기구제전이특정,연구발현:재삼충양식품충중,수석유개격상창충격,대두、옥미、소맥개격여석유개격간적상관계수균표현출불동정도적구제전이특정;재구제전이점전후,대두、옥미여석유개격간적상관계수발생료현저적제고,차옥미개격여석유개격적상관계수증폭원초과대두,이맥개격여석유개격지간상관계수화증폭균교소,저설명아국옥미개격수국제석유개격상창충격적영향최대;옥미개격지소이수석유개격상창충격최대,주요시석유개격상창인치적을순기유산능확장대옥미수구급극증가소치;유우옥미개격상창회대기타양식품충생산화소비산생제출효응화효응,대차응해인기족구적경척.
