辽宁大学学报（自然科学版）
遼寧大學學報（自然科學版）
료녕대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF LIAONING UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2014年
4期
300-307
,共8页
GJR-GARCH%pair copula%Monte Carlo模拟%VaR
GJR-GARCH%pair copula%Monte Carlo模擬%VaR
GJR-GARCH%pair copula%Monte Carlo모의%VaR
通过构造pair copula-GARCH-VaR模型来度量金融资产组合的风险,其中,用GJR-GARCH模型估计单个资产的分布,用pair copula函数来描绘组合中两两资产之间的相关结构,再通过Monte Carlo模拟的方法计算资产组合的VaR值.在实证分析中,取四支股票构成资产组合,用构造出的模型计算组合的风险价值,并将传统的n维copula方法与pair copula方法进行比较,证实了pair copula方法有更高的灵活性和准确性.
通過構造pair copula-GARCH-VaR模型來度量金融資產組閤的風險,其中,用GJR-GARCH模型估計單箇資產的分佈,用pair copula函數來描繪組閤中兩兩資產之間的相關結構,再通過Monte Carlo模擬的方法計算資產組閤的VaR值.在實證分析中,取四支股票構成資產組閤,用構造齣的模型計算組閤的風險價值,併將傳統的n維copula方法與pair copula方法進行比較,證實瞭pair copula方法有更高的靈活性和準確性.
통과구조pair copula-GARCH-VaR모형래도량금융자산조합적풍험,기중,용GJR-GARCH모형고계단개자산적분포,용pair copula함수래묘회조합중량량자산지간적상관결구,재통과Monte Carlo모의적방법계산자산조합적VaR치.재실증분석중,취사지고표구성자산조합,용구조출적모형계산조합적풍험개치,병장전통적n유copula방법여pair copula방법진행비교,증실료pair copula방법유경고적령활성화준학성.
