统计研究
統計研究
통계연구
Statistical Research
2014年
11期
96-100
,共5页
傅里叶变换%协整回归%不等方差检验%股市联动
傅裏葉變換%協整迴歸%不等方差檢驗%股市聯動
부리협변환%협정회귀%불등방차검험%고시련동
一般来说,数据结构突变点的位置是未知的或突变点的存在性无法准确预知.而Enders和Lee证明了低频的傅里叶变换能较精确地处理单位根检验中的数据结构突变(异质结构突变)问题.本文在协整模型框架下,使用傅里叶变换处理协整模型确定性趋势项下的结构突变,考察了协整模型参数的收敛速度,并重新推导了不等方差检验.本文通过蒙特卡洛模拟表明:在缺乏结构突变的先验知识的情况下,使用低频的傅里叶变换能较好地处理协整回归中的确定性趋势的结构突变的问题,显著提高协整向量的估计效率.最后本文使用改进后的方法,重新研究了中国股市和国际股市联动关系的密切程度,实证结果证明,中国投资者投资于澳大利亚市场分散风险的收益显著弱于投资其他国际市场.
一般來說,數據結構突變點的位置是未知的或突變點的存在性無法準確預知.而Enders和Lee證明瞭低頻的傅裏葉變換能較精確地處理單位根檢驗中的數據結構突變(異質結構突變)問題.本文在協整模型框架下,使用傅裏葉變換處理協整模型確定性趨勢項下的結構突變,攷察瞭協整模型參數的收斂速度,併重新推導瞭不等方差檢驗.本文通過矇特卡洛模擬錶明:在缺乏結構突變的先驗知識的情況下,使用低頻的傅裏葉變換能較好地處理協整迴歸中的確定性趨勢的結構突變的問題,顯著提高協整嚮量的估計效率.最後本文使用改進後的方法,重新研究瞭中國股市和國際股市聯動關繫的密切程度,實證結果證明,中國投資者投資于澳大利亞市場分散風險的收益顯著弱于投資其他國際市場.
일반래설,수거결구돌변점적위치시미지적혹돌변점적존재성무법준학예지.이Enders화Lee증명료저빈적부리협변환능교정학지처리단위근검험중적수거결구돌변(이질결구돌변)문제.본문재협정모형광가하,사용부리협변환처리협정모형학정성추세항하적결구돌변,고찰료협정모형삼수적수렴속도,병중신추도료불등방차검험.본문통과몽특잡락모의표명:재결핍결구돌변적선험지식적정황하,사용저빈적부리협변환능교호지처리협정회귀중적학정성추세적결구돌변적문제,현저제고협정향량적고계효솔.최후본문사용개진후적방법,중신연구료중국고시화국제고시련동관계적밀절정도,실증결과증명,중국투자자투자우오대리아시장분산풍험적수익현저약우투자기타국제시장.
