统计研究
統計研究
통계연구
Statistical Research
2014年
11期
43-49
,共7页
关联性%风险溢出%系统性风险
關聯性%風險溢齣%繫統性風險
관련성%풍험일출%계통성풍험
本文基于现有研究文献,解析金融机构关联性与风险传染之间的机制,运用非对称CoVaR模型和分位数回归的方法,测度证券、银行、保险等机构的风险溢出水平,实证研究中国金融系统性风险的动态变化.结果表明,中国金融机构的风险溢出具有非对称的特征,负向冲击对金融系统的风险溢出要比遭受正向冲击时大,银行机构的风险贡献程度比其他机构小,证券部门的风险贡献值较大.
本文基于現有研究文獻,解析金融機構關聯性與風險傳染之間的機製,運用非對稱CoVaR模型和分位數迴歸的方法,測度證券、銀行、保險等機構的風險溢齣水平,實證研究中國金融繫統性風險的動態變化.結果錶明,中國金融機構的風險溢齣具有非對稱的特徵,負嚮遲擊對金融繫統的風險溢齣要比遭受正嚮遲擊時大,銀行機構的風險貢獻程度比其他機構小,證券部門的風險貢獻值較大.
본문기우현유연구문헌,해석금융궤구관련성여풍험전염지간적궤제,운용비대칭CoVaR모형화분위수회귀적방법,측도증권、은행、보험등궤구적풍험일출수평,실증연구중국금융계통성풍험적동태변화.결과표명,중국금융궤구적풍험일출구유비대칭적특정,부향충격대금융계통적풍험일출요비조수정향충격시대,은행궤구적풍험공헌정도비기타궤구소,증권부문적풍험공헌치교대.
