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GUIDE TO BUSINESS
2013年
5期
37-39
,共3页
马尔可夫转换%GARCH%MRS-GARCH%沪深300指数
馬爾可伕轉換%GARCH%MRS-GARCH%滬深300指數
마이가부전환%GARCH%MRS-GARCH%호심300지수
针对传统GARCH模型不能解释股票市场变结构特征的缺陷,结合马尔可夫状态转换模型和标准GARCH模型,提出MRS-GARCH模型,并给出模型的参数估计方法.本文利用沪深300指数的数据对所给模型和方法进行了实证分析,证明MRS-GARCH模型与标准GARCH模型相比,能够更好地描述数据的特征,具有极好的拟合效果,验证了股票市场存在伪持续性的理论.
針對傳統GARCH模型不能解釋股票市場變結構特徵的缺陷,結閤馬爾可伕狀態轉換模型和標準GARCH模型,提齣MRS-GARCH模型,併給齣模型的參數估計方法.本文利用滬深300指數的數據對所給模型和方法進行瞭實證分析,證明MRS-GARCH模型與標準GARCH模型相比,能夠更好地描述數據的特徵,具有極好的擬閤效果,驗證瞭股票市場存在偽持續性的理論.
침대전통GARCH모형불능해석고표시장변결구특정적결함,결합마이가부상태전환모형화표준GARCH모형,제출MRS-GARCH모형,병급출모형적삼수고계방법.본문이용호심300지수적수거대소급모형화방법진행료실증분석,증명MRS-GARCH모형여표준GARCH모형상비,능구경호지묘술수거적특정,구유겁호적의합효과,험증료고표시장존재위지속성적이론.
