时代金融(中旬)
時代金融(中旬)
시대금융(중순)
TIMES FINANCE
2012年
10期
34-36
,共3页
黄金现货%收益波动性 ARMA-GARCH 模型
黃金現貨%收益波動性 ARMA-GARCH 模型
황금현화%수익파동성 ARMA-GARCH 모형
文章使用上海黄金交易所现货黄金 Au99.95品种2002年10月30日到2012年7月9日共2375个交易日的收盘价格,对其现货价格对数收益率构建了 ar(1)-garch(1,1)模型,研究结果发现该模型可以很好的拟合对数收益率的走势,国内黄金价格日收益率走势存在波动聚类现象,同时发现一定的外部冲击对于收益率,以及价格走势具有持续性的冲击,这可能与中国黄金交易市场的不成熟有一定的关系.
文章使用上海黃金交易所現貨黃金 Au99.95品種2002年10月30日到2012年7月9日共2375箇交易日的收盤價格,對其現貨價格對數收益率構建瞭 ar(1)-garch(1,1)模型,研究結果髮現該模型可以很好的擬閤對數收益率的走勢,國內黃金價格日收益率走勢存在波動聚類現象,同時髮現一定的外部遲擊對于收益率,以及價格走勢具有持續性的遲擊,這可能與中國黃金交易市場的不成熟有一定的關繫.
문장사용상해황금교역소현화황금 Au99.95품충2002년10월30일도2012년7월9일공2375개교역일적수반개격,대기현화개격대수수익솔구건료 ar(1)-garch(1,1)모형,연구결과발현해모형가이흔호적의합대수수익솔적주세,국내황금개격일수익솔주세존재파동취류현상,동시발현일정적외부충격대우수익솔,이급개격주세구유지속성적충격,저가능여중국황금교역시장적불성숙유일정적관계.
