时代经贸
時代經貿
시대경무
ECONOMIC & TRADE UPDATE
2013年
2期
76
,共1页
汇率%股市%ARCH模型
彙率%股市%ARCH模型
회솔%고시%ARCH모형
2005年汇率改革之后,人民币汇率弹性不断的加大,汇率与股价的关联效应逐渐显现.在欧债危机背景下,有可能导致外汇市场、股票市场的紊乱.本文通过对人民币对欧元汇率与上证指数的逐日数据做了ARCH效应检验,得出相应的GARCH和EGARCH模型,并证明了人民币币值与股价之间的关系.
2005年彙率改革之後,人民幣彙率彈性不斷的加大,彙率與股價的關聯效應逐漸顯現.在歐債危機揹景下,有可能導緻外彙市場、股票市場的紊亂.本文通過對人民幣對歐元彙率與上證指數的逐日數據做瞭ARCH效應檢驗,得齣相應的GARCH和EGARCH模型,併證明瞭人民幣幣值與股價之間的關繫.
2005년회솔개혁지후,인민폐회솔탄성불단적가대,회솔여고개적관련효응축점현현.재구채위궤배경하,유가능도치외회시장、고표시장적문란.본문통과대인민폐대구원회솔여상증지수적축일수거주료ARCH효응검험,득출상응적GARCH화EGARCH모형,병증명료인민폐폐치여고개지간적관계.
