商业时代
商業時代
상업시대
COMMERCIAL TIME
2013年
4期
57-58
,共2页
国债市场%股票市场%波动率变动关系
國債市場%股票市場%波動率變動關繫
국채시장%고표시장%파동솔변동관계
本文利用中信标普国债指数收益率作为国债市场收益率,沪深300指数收益率作为股票市场收益率,对我国国债市场波动率与股票市场波动率在2001年到2011年间的变动趋势进行了考察.实证检验结论表明,在2001年到2011年间,国债市场波动率呈现出显著下降趋势.此外,本文进一步考察了国债市场波动率和股票市场波动率的变化关系,实证结果表明,在2003年到2011年期间,两市场波动率的变动方向显著相反.
本文利用中信標普國債指數收益率作為國債市場收益率,滬深300指數收益率作為股票市場收益率,對我國國債市場波動率與股票市場波動率在2001年到2011年間的變動趨勢進行瞭攷察.實證檢驗結論錶明,在2001年到2011年間,國債市場波動率呈現齣顯著下降趨勢.此外,本文進一步攷察瞭國債市場波動率和股票市場波動率的變化關繫,實證結果錶明,在2003年到2011年期間,兩市場波動率的變動方嚮顯著相反.
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