商业时代
商業時代
상업시대
COMMERCIAL TIME
2013年
7期
74-76
,共3页
农产品%期货价格%现货价格动态关联性
農產品%期貨價格%現貨價格動態關聯性
농산품%기화개격%현화개격동태관련성
本文利用 DCE(大连商品交易所)和 ZCE(郑州商品交易所)期货数据及中粮数据中心现货价格数据,通过相关性分析、单位根检验、协整检验、误差修正模型和 Granger 因果检验等方法研究农产品期货价格与现货价格的动态关联性.研究结果表明,就长期而言农产品期货价格和现货价格的线性组合有向均衡收敛的趋势,两者之间存在着趋于长期均衡的动态关系,期货与现货价格相互作用、影响,而且期货价格处于主导地位.
本文利用 DCE(大連商品交易所)和 ZCE(鄭州商品交易所)期貨數據及中糧數據中心現貨價格數據,通過相關性分析、單位根檢驗、協整檢驗、誤差脩正模型和 Granger 因果檢驗等方法研究農產品期貨價格與現貨價格的動態關聯性.研究結果錶明,就長期而言農產品期貨價格和現貨價格的線性組閤有嚮均衡收斂的趨勢,兩者之間存在著趨于長期均衡的動態關繫,期貨與現貨價格相互作用、影響,而且期貨價格處于主導地位.
본문이용 DCE(대련상품교역소)화 ZCE(정주상품교역소)기화수거급중량수거중심현화개격수거,통과상관성분석、단위근검험、협정검험、오차수정모형화 Granger 인과검험등방법연구농산품기화개격여현화개격적동태관련성.연구결과표명,취장기이언농산품기화개격화현화개격적선성조합유향균형수렴적추세,량자지간존재착추우장기균형적동태관계,기화여현화개격상호작용、영향,이차기화개격처우주도지위.
