现代管理科学
現代管理科學
현대관이과학
MODERN MANAGEMENT SCIENCE
2013年
1期
79-81
,共3页
违约概率%远期强度模型%信用评级%公共品
違約概率%遠期彊度模型%信用評級%公共品
위약개솔%원기강도모형%신용평급%공공품
基于“发行者付费”的卖方信用评级模式不可避免的存在利益冲突,近年来受到国内外的广泛批评.新加坡国立大学风险管理研究所提出一种全新的“公共品”信用评级模式,使用基于简约模型下公司违约概率预测的一种远期强度模型,充分结合所获取的上市公司信息和宏观经济信息,对公司未来两年内不同期限的违约概率做出预测.模型的案例分析显示该模型对信用风险违约水平度量的科学性和前瞻性,而且方便易行,期望可以为我国信用评级体系的建设和进一步发展提供一些参考和新的思路.
基于“髮行者付費”的賣方信用評級模式不可避免的存在利益遲突,近年來受到國內外的廣汎批評.新加坡國立大學風險管理研究所提齣一種全新的“公共品”信用評級模式,使用基于簡約模型下公司違約概率預測的一種遠期彊度模型,充分結閤所穫取的上市公司信息和宏觀經濟信息,對公司未來兩年內不同期限的違約概率做齣預測.模型的案例分析顯示該模型對信用風險違約水平度量的科學性和前瞻性,而且方便易行,期望可以為我國信用評級體繫的建設和進一步髮展提供一些參攷和新的思路.
기우“발행자부비”적매방신용평급모식불가피면적존재이익충돌,근년래수도국내외적엄범비평.신가파국립대학풍험관리연구소제출일충전신적“공공품”신용평급모식,사용기우간약모형하공사위약개솔예측적일충원기강도모형,충분결합소획취적상시공사신식화굉관경제신식,대공사미래량년내불동기한적위약개솔주출예측.모형적안례분석현시해모형대신용풍험위약수평도량적과학성화전첨성,이차방편역행,기망가이위아국신용평급체계적건설화진일보발전제공일사삼고화신적사로.
