东方企业文化
東方企業文化
동방기업문화
ORIENTAL ENTERPRISE CULTURE
2013年
5期
181-182
,共2页
期权平价检验%Black-Scholes模型
期權平價檢驗%Black-Scholes模型
기권평개검험%Black-Scholes모형
期权平价公式是用来衡量欧式看涨与看跌期权之间的平价关系.在一个完善的市场上,市场价格与平价关系应当成立,如果这种平价关系不相符合,那个市场上就会存在套利空间,投资者就可能获得无风险套利的机会.本文就五粮液这只权证对中国权证市场进行评价检验.结果表明,期权平价关系在中国不成立.
期權平價公式是用來衡量歐式看漲與看跌期權之間的平價關繫.在一箇完善的市場上,市場價格與平價關繫應噹成立,如果這種平價關繫不相符閤,那箇市場上就會存在套利空間,投資者就可能穫得無風險套利的機會.本文就五糧液這隻權證對中國權證市場進行評價檢驗.結果錶明,期權平價關繫在中國不成立.
기권평개공식시용래형량구식간창여간질기권지간적평개관계.재일개완선적시장상,시장개격여평개관계응당성립,여과저충평개관계불상부합,나개시장상취회존재투리공간,투자자취가능획득무풍험투리적궤회.본문취오량액저지권증대중국권증시장진행평개검험.결과표명,기권평개관계재중국불성립.
