中国经贸导刊
中國經貿導刊
중국경무도간
China Economic & Trade Herald
2013年
6期
64-65
,共2页
社保基金%股票投资组合%风险控制%绩效评估
社保基金%股票投資組閤%風險控製%績效評估
사보기금%고표투자조합%풍험공제%적효평고
以社保基金股票投资组合为研究对象,选取2009年3月31日至2010年3月31日相关数据,运用资本资产定价模型,具体度量了社保基金所承担的系统性风险、非系统性风险、总风险及绩效.主要结论是:各投资组合承担的总风险差异不大,但非系统性风险分散能力差异较大,风险控制水平比较薄弱.投资组合的收益率高于市场组合收益率,表明社保基金投资绩效较好.
以社保基金股票投資組閤為研究對象,選取2009年3月31日至2010年3月31日相關數據,運用資本資產定價模型,具體度量瞭社保基金所承擔的繫統性風險、非繫統性風險、總風險及績效.主要結論是:各投資組閤承擔的總風險差異不大,但非繫統性風險分散能力差異較大,風險控製水平比較薄弱.投資組閤的收益率高于市場組閤收益率,錶明社保基金投資績效較好.
이사보기금고표투자조합위연구대상,선취2009년3월31일지2010년3월31일상관수거,운용자본자산정개모형,구체도량료사보기금소승담적계통성풍험、비계통성풍험、총풍험급적효.주요결론시:각투자조합승담적총풍험차이불대,단비계통성풍험분산능력차이교대,풍험공제수평비교박약.투자조합적수익솔고우시장조합수익솔,표명사보기금투자적효교호.
