农业技术经济
農業技術經濟
농업기술경제
JOURNAL OF AGROTECHNICAL ECONOMICS
2013年
6期
4-11
,共8页
DCE%CBOT%大豆期货价格%相关性%Copula函数
DCE%CBOT%大豆期貨價格%相關性%Copula函數
DCE%CBOT%대두기화개격%상관성%Copula함수
本文采用Copula函数刻画中美大豆期货价格波动的相关性研究表明,大连商品交易所(DCE)大豆期货价格和美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格存在较强的相关性,Kendall秩相关系数τ为0.5520,Spearman秩相关系数p为0.7358；通过平方欧式距离检验,认为Clayton Copula函数是所有Copula函数中拟合程度最好的,两个市场大豆期货价格的上尾相关系数为0,下尾相关系数为0.7548,即一个市场大豆期货价格下跌将引起另一个市场的下跌,而价格上涨的波动却很难传导到另一个市场,大豆期货价格波动的传导表现出明显的非对称性.
本文採用Copula函數刻畫中美大豆期貨價格波動的相關性研究錶明,大連商品交易所(DCE)大豆期貨價格和美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價格存在較彊的相關性,Kendall秩相關繫數τ為0.5520,Spearman秩相關繫數p為0.7358；通過平方歐式距離檢驗,認為Clayton Copula函數是所有Copula函數中擬閤程度最好的,兩箇市場大豆期貨價格的上尾相關繫數為0,下尾相關繫數為0.7548,即一箇市場大豆期貨價格下跌將引起另一箇市場的下跌,而價格上漲的波動卻很難傳導到另一箇市場,大豆期貨價格波動的傳導錶現齣明顯的非對稱性.
본문채용Copula함수각화중미대두기화개격파동적상관성연구표명,대련상품교역소(DCE)대두기화개격화미국지가가기화교역소(CBOT)대두기화개격존재교강적상관성,Kendall질상관계수τ위0.5520,Spearman질상관계수p위0.7358；통과평방구식거리검험,인위Clayton Copula함수시소유Copula함수중의합정도최호적,량개시장대두기화개격적상미상관계수위0,하미상관계수위0.7548,즉일개시장대두기화개격하질장인기령일개시장적하질,이개격상창적파동각흔난전도도령일개시장,대두기화개격파동적전도표현출명현적비대칭성.
