武汉理工大学学报（信息与管理工程版）
武漢理工大學學報（信息與管理工程版）
무한리공대학학보（신식여관리공정판）
JOURNAL OF WUHAN AUTOMOTIVE POLYTECHNIC UNIVERSITY
2014年
6期
843-847
,共5页
股市%宏观经济%波动率%关联规则
股市%宏觀經濟%波動率%關聯規則
고시%굉관경제%파동솔%관련규칙
stock market%macroeconomic%volatility%association rules
宏观经济运行状况是影响投资者对市场进行预测的重要因素，以2003年1月至2013年6月期间8组宏观经济指标和上证指数月度波动率为研究对象，引入数据挖掘技术中的CARMA算法对两者进行关联规则挖掘，研究宏观经济指标与股市波动的关联性。结果表明，上证指数波动率能反映宏观经济指标的变化，两者存在显著关联性，宏观经济指标可为投资者、上市公司和政府提供决策依据，中国股市未达到弱势有效水平。
宏觀經濟運行狀況是影響投資者對市場進行預測的重要因素，以2003年1月至2013年6月期間8組宏觀經濟指標和上證指數月度波動率為研究對象，引入數據挖掘技術中的CARMA算法對兩者進行關聯規則挖掘，研究宏觀經濟指標與股市波動的關聯性。結果錶明，上證指數波動率能反映宏觀經濟指標的變化，兩者存在顯著關聯性，宏觀經濟指標可為投資者、上市公司和政府提供決策依據，中國股市未達到弱勢有效水平。
굉관경제운행상황시영향투자자대시장진행예측적중요인소，이2003년1월지2013년6월기간8조굉관경제지표화상증지수월도파동솔위연구대상，인입수거알굴기술중적CARMA산법대량자진행관련규칙알굴，연구굉관경제지표여고시파동적관련성。결과표명，상증지수파동솔능반영굉관경제지표적변화，량자존재현저관련성，굉관경제지표가위투자자、상시공사화정부제공결책의거，중국고시미체도약세유효수평。
Macroeconomic conditions are important factors for investors to predict market.SSE Composite Index volatility and eight groups of macroeconomic indicators, which are covering January 2003 to July 2013, are selected to study the relevance be-tween China's stock market volatility and macroeconomic indicators by CARMA algorithm.The results show that SSE composite index volatility can reflect the change of macroeconomic indicators;there is a significant correlation between them;macroeconom-ic indicators could be decision-making basis of investors, listed companies and government.China's stock market has not yet reached the level of Weak-Form Market Efficiency;technical analysis is still can be applied in this stock market.
