价值工程
價值工程
개치공정
VALUE ENGINEERING
2014年
33期
3-6
,共4页
宏观经济%股票市场%相关性%DCC-Copula
宏觀經濟%股票市場%相關性%DCC-Copula
굉관경제%고표시장%상관성%DCC-Copula
macro-economy%stock market%correlation%DCC-Copula
为了刻画宏观经济与股票市场波动间的相关性,在静态Copula模型的基础上,应用了一种全新的条件动态Copula(DCC-Copula)技术,它可以捕捉到经济变量间动态的相关结构.结合Gaussian-GARCH模型和DCC-Copula函数,建立了DCC Copula-GARCH模型全面对宏观经济变量与股票市场之间相关性进行了分析.结果说明,随着时间的变化,宏观经济与股票市场波动之间存在着较稳定的正相关关系.
為瞭刻畫宏觀經濟與股票市場波動間的相關性,在靜態Copula模型的基礎上,應用瞭一種全新的條件動態Copula(DCC-Copula)技術,它可以捕捉到經濟變量間動態的相關結構.結閤Gaussian-GARCH模型和DCC-Copula函數,建立瞭DCC Copula-GARCH模型全麵對宏觀經濟變量與股票市場之間相關性進行瞭分析.結果說明,隨著時間的變化,宏觀經濟與股票市場波動之間存在著較穩定的正相關關繫.
위료각화굉관경제여고표시장파동간적상관성,재정태Copula모형적기출상,응용료일충전신적조건동태Copula(DCC-Copula)기술,타가이포착도경제변량간동태적상관결구.결합Gaussian-GARCH모형화DCC-Copula함수,건립료DCC Copula-GARCH모형전면대굉관경제변량여고표시장지간상관성진행료분석.결과설명,수착시간적변화,굉관경제여고표시장파동지간존재착교은정적정상관관계.
