安徽农业科学
安徽農業科學
안휘농업과학
JOURNAL OF ANHUI AGRICULTURAL SCIENCES
2014年
34期
12360-12365
,共6页
定价模型%Credit Metrics模型%半马尔科夫过程
定價模型%Credit Metrics模型%半馬爾科伕過程
정개모형%Credit Metrics모형%반마이과부과정
Pricing model%Credit Metrics model%Semi-Markov process
在信用担保动态定价的理论研究中,Credit Metrics模型是较为常用的一种,模型的关键是信用等级矩阵的调整和预测.而国内的理论研究中所用的信用等级转移矩阵则来自于国外的标普、惠誉或者穆迪的数据,从而对国内的实际运用缺乏借鉴意义.该研究首次利用国内的大公国际信用等级转移矩阵作为Credit Metrics模型的研究对象,利用半马尔科夫过程对信用等级转移矩阵进行调整和预测,从而优化了Credit Metrics模型,令动态信用担保定价模型更加具有实用性,对该模型在国内的实际运用有一定的借鉴意义.
在信用擔保動態定價的理論研究中,Credit Metrics模型是較為常用的一種,模型的關鍵是信用等級矩陣的調整和預測.而國內的理論研究中所用的信用等級轉移矩陣則來自于國外的標普、惠譽或者穆迪的數據,從而對國內的實際運用缺乏藉鑒意義.該研究首次利用國內的大公國際信用等級轉移矩陣作為Credit Metrics模型的研究對象,利用半馬爾科伕過程對信用等級轉移矩陣進行調整和預測,從而優化瞭Credit Metrics模型,令動態信用擔保定價模型更加具有實用性,對該模型在國內的實際運用有一定的藉鑒意義.
재신용담보동태정개적이론연구중,Credit Metrics모형시교위상용적일충,모형적관건시신용등급구진적조정화예측.이국내적이론연구중소용적신용등급전이구진칙래자우국외적표보、혜예혹자목적적수거,종이대국내적실제운용결핍차감의의.해연구수차이용국내적대공국제신용등급전이구진작위Credit Metrics모형적연구대상,이용반마이과부과정대신용등급전이구진진행조정화예측,종이우화료Credit Metrics모형,령동태신용담보정개모형경가구유실용성,대해모형재국내적실제운용유일정적차감의의.
