经济与管理研究
經濟與管理研究
경제여관리연구
RESEARCH ON ECONOMICS AND MANAGEMENT
2014年
11期
50-54
,共5页
利率风险%FW久期%随机久期%免疫策略
利率風險%FW久期%隨機久期%免疫策略
리솔풍험%FW구기%수궤구기%면역책략
通过对传统久期、随机久期与多种免疫策略相结合所构成的免疫方法的实证分析,实证结果表明:传统久期免疫方法在投资期较短的前提下具有与随机久期同等的免疫效果;随机久期测度与适当的免疫策略所构成的免疫方法在复杂变化的利率期限结构条件下能够得到优于传统久期免疫方法的免疫效果.
通過對傳統久期、隨機久期與多種免疫策略相結閤所構成的免疫方法的實證分析,實證結果錶明:傳統久期免疫方法在投資期較短的前提下具有與隨機久期同等的免疫效果;隨機久期測度與適噹的免疫策略所構成的免疫方法在複雜變化的利率期限結構條件下能夠得到優于傳統久期免疫方法的免疫效果.
통과대전통구기、수궤구기여다충면역책략상결합소구성적면역방법적실증분석,실증결과표명:전통구기면역방법재투자기교단적전제하구유여수궤구기동등적면역효과;수궤구기측도여괄당적면역책략소구성적면역방법재복잡변화적리솔기한결구조건하능구득도우우전통구기면역방법적면역효과.
