广西大学学报（自然科学版）
廣西大學學報（自然科學版）
엄서대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF GUANGXI UNIVERSITY （NATURAL SCIENCE EDITION）
2014年
6期
1357-1365
,共9页
外汇%均值-方差模型%GARCH模型
外彙%均值-方差模型%GARCH模型
외회%균치-방차모형%GARCH모형
foreign exchange rate%mean-variance model%GARCH model
对于外汇市场主要7个货币对欧元/美元，英镑/美元，美元/瑞士法郎，美元/日元，澳元/美元，美元/加元，纽元/美元的汇率运用时间序列分析方法，分别运用GARCH模型对汇率进行建模预测，计算得到收益期望，以GARCH模型残差方差作为风险度量。对投资过程中有无杠杆，运用马可维茨的“均值-方差”模型进行投资决策，得到下一日的投资策略。
對于外彙市場主要7箇貨幣對歐元/美元，英鎊/美元，美元/瑞士法郎，美元/日元，澳元/美元，美元/加元，紐元/美元的彙率運用時間序列分析方法，分彆運用GARCH模型對彙率進行建模預測，計算得到收益期望，以GARCH模型殘差方差作為風險度量。對投資過程中有無槓桿，運用馬可維茨的“均值-方差”模型進行投資決策，得到下一日的投資策略。
대우외회시장주요7개화폐대구원/미원，영방/미원，미원/서사법랑，미원/일원，오원/미원，미원/가원，뉴원/미원적회솔운용시간서렬분석방법，분별운용GARCH모형대회솔진행건모예측，계산득도수익기망，이GARCH모형잔차방차작위풍험도량。대투자과정중유무강간，운용마가유자적“균치-방차”모형진행투자결책，득도하일일적투자책략。
This article uses time series model to analyze theforeign exchange rate of seven main cur-rencies, which contain EUR/USD、GBP/USD、USD/CHF、USD/JPY、AUD/USD、USD/CAD、NZD/USD . The GARCH model was used to forecast the rate of every currency, using the rate can calcu-late the profit expectation and usingresidual variance of every model to measure the risk. When mak-ing investment strategy, whether the leverage exists or not should be considered, then the “Mean-variance” model of Markowitz’s was used to get strategy for next day.
