CAJ | 학술논문

随着我国经济的快速发展，金融体制改革的不断深入，利率市场化成为当前我国金融改革中亟待解决的重点问题。本文以2013年9月6日到2014年2月28日的国债期现货收盘价格为样本，研究利率市场化与国债期货的互动机制，通过格兰杰因果检验对国债期货的价格发现功能进行研究，并利用OLS套期保值模型与传统等额套期保值模型对比分析了国债期货风险规避功能。实证结果表明：国债期货有助于寻找市场基准利率，熨平利率市场化过程中的利率波动，从而促进利率市场化的进程。
수착아국경제적쾌속발전，금융체제개혁적불단심입，리솔시장화성위당전아국금융개혁중극대해결적중점문제。본문이2013년9월6일도2014년2월28일적국채기현화수반개격위양본，연구리솔시장화여국채기화적호동궤제，통과격란걸인과검험대국채기화적개격발현공능진행연구，병이용OLS투기보치모형여전통등액투기보치모형대비분석료국채기화풍험규피공능。실증결과표명：국채기화유조우심조시장기준리솔，의평리솔시장화과정중적리솔파동，종이촉진리솔시장화적진정。