合作经济与科技
閤作經濟與科技
합작경제여과기
HEBEI CO-OPERATIVE ECONOMY & SCIENCE
2015年
2期
12-13,14
,共3页
刘清娟%雷汉云%张立召
劉清娟%雷漢雲%張立召
류청연%뢰한운%장립소
向量自回归模型%中外股指收益率%三个阶段
嚮量自迴歸模型%中外股指收益率%三箇階段
향량자회귀모형%중외고지수익솔%삼개계단
本文通过建立向量自回归模型，考察中国股市与国外六个主要国家股市三个阶段的联动性，通过相关系数检验、平稳性检验、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数分析后，得出以下结论：中外股指收益率的相关性由负转正上升加快，但幅度不大；中外股指收益率的溢出效应由弱转强；中国股指收益率受国外股指收益率的影响越来越明显。
本文通過建立嚮量自迴歸模型，攷察中國股市與國外六箇主要國傢股市三箇階段的聯動性，通過相關繫數檢驗、平穩性檢驗、格蘭傑因果關繫檢驗、脈遲響應函數分析後，得齣以下結論：中外股指收益率的相關性由負轉正上升加快，但幅度不大；中外股指收益率的溢齣效應由弱轉彊；中國股指收益率受國外股指收益率的影響越來越明顯。
본문통과건립향량자회귀모형，고찰중국고시여국외륙개주요국가고시삼개계단적련동성，통과상관계수검험、평은성검험、격란걸인과관계검험、맥충향응함수분석후，득출이하결론：중외고지수익솔적상관성유부전정상승가쾌，단폭도불대；중외고지수익솔적일출효응유약전강；중국고지수익솔수국외고지수익솔적영향월래월명현。
