长春大学学报（自然科学版）
長春大學學報（自然科學版）
장춘대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF CHANGCHUN UNIVERSITY
2014年
6期
1671-1674,1680
,共5页
测度变换%风险中性%回望期权
測度變換%風險中性%迴望期權
측도변환%풍험중성%회망기권
measure transformation%risk neutrality%lookback option
利用测度变换方法研究了一种强路径依赖型奇异期权———回望期权的定价问题，同时考虑了该期权中标的资产有红利支付的情况。首先建立几何布朗运动下的价格模型，其次应用随机分析知识建立等价测度，得出风险中性定价公式，最后利用风险中性定价公式得出回望期权定价公式的显示解。
利用測度變換方法研究瞭一種彊路徑依賴型奇異期權———迴望期權的定價問題，同時攷慮瞭該期權中標的資產有紅利支付的情況。首先建立幾何佈朗運動下的價格模型，其次應用隨機分析知識建立等價測度，得齣風險中性定價公式，最後利用風險中性定價公式得齣迴望期權定價公式的顯示解。
이용측도변환방법연구료일충강로경의뢰형기이기권———회망기권적정개문제，동시고필료해기권중표적자산유홍리지부적정황。수선건립궤하포랑운동하적개격모형，기차응용수궤분석지식건립등개측도，득출풍험중성정개공식，최후이용풍험중성정개공식득출회망기권정개공식적현시해。
The method of measure transformation is used to study the pricing problem of a kind of strong path dependence exotic op-tion—lookback option, taking the condition of underlying asset with dividend payment into account. First, the pricing model under geo-metric Brownian motion is established, then the equivalent measure is established by the application of stochastic analysis knowledge to obtain the risk-neutral pricing formula, finally, the explicit solution of the lookback option pricing is derived by the risk-neutral pricing formula.
