财经理论与实践
財經理論與實踐
재경이론여실천
THE THEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS
2014年
6期
24-28
,共5页
巨灾债券%g-h分布%利率
巨災債券%g-h分佈%利率
거재채권%g-h분포%리솔
通过对我国1992年以来损失在1亿元以上的台风损失分布进行拟合,根据我国台风损失数据特征,选择一种能对具有尖峰、厚尾、偏态特征的分布进行较好拟合分布的g-h分布进行分析;在均衡定价理论的基础上构建一种台风巨灾债券利率定价模型,并利用相关数据进行定价分析,将模型应用于三种台风巨灾债券并计算出其利率.结果表明,无论是哪种类型的巨灾债券,由于利率均高于同期国债利率,对投资者来说都具有较大吸引力,是一种较为理想的巨灾风险创新产品.
通過對我國1992年以來損失在1億元以上的檯風損失分佈進行擬閤,根據我國檯風損失數據特徵,選擇一種能對具有尖峰、厚尾、偏態特徵的分佈進行較好擬閤分佈的g-h分佈進行分析;在均衡定價理論的基礎上構建一種檯風巨災債券利率定價模型,併利用相關數據進行定價分析,將模型應用于三種檯風巨災債券併計算齣其利率.結果錶明,無論是哪種類型的巨災債券,由于利率均高于同期國債利率,對投資者來說都具有較大吸引力,是一種較為理想的巨災風險創新產品.
통과대아국1992년이래손실재1억원이상적태풍손실분포진행의합,근거아국태풍손실수거특정,선택일충능대구유첨봉、후미、편태특정적분포진행교호의합분포적g-h분포진행분석;재균형정개이론적기출상구건일충태풍거재채권리솔정개모형,병이용상관수거진행정개분석,장모형응용우삼충태풍거재채권병계산출기리솔.결과표명,무론시나충류형적거재채권,유우리솔균고우동기국채리솔,대투자자래설도구유교대흡인력,시일충교위이상적거재풍험창신산품.
