财经理论与实践
財經理論與實踐
재경이론여실천
THE THEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS
2014年
6期
2-7
,共6页
系统性风险%上市银行%边际预期损失%DCC-GARCH模型
繫統性風險%上市銀行%邊際預期損失%DCC-GARCH模型
계통성풍험%상시은행%변제예기손실%DCC-GARCH모형
运用边际预期损失(MES)方法,通过DCC-GARCH模型和非参数估计计算我国14家上市银行的边际预期损失,并结合资产规模和杠杆率等因素度量各上市银行的系统性风险.研究结果表明,虽然资产规模、杠杆率和边际期望损失都是决定系统性风险的重要因素,但我国上市银行的系统性风险总体表现为:规模越大的银行,系统性风险也越大,即大型商业银行的系统性风险最大,股份制商业银行次之,城市商业银行的系统性风险最小.此外,三类商业银行的系统性风险随时间呈不同的变化趋势.
運用邊際預期損失(MES)方法,通過DCC-GARCH模型和非參數估計計算我國14傢上市銀行的邊際預期損失,併結閤資產規模和槓桿率等因素度量各上市銀行的繫統性風險.研究結果錶明,雖然資產規模、槓桿率和邊際期望損失都是決定繫統性風險的重要因素,但我國上市銀行的繫統性風險總體錶現為:規模越大的銀行,繫統性風險也越大,即大型商業銀行的繫統性風險最大,股份製商業銀行次之,城市商業銀行的繫統性風險最小.此外,三類商業銀行的繫統性風險隨時間呈不同的變化趨勢.
운용변제예기손실(MES)방법,통과DCC-GARCH모형화비삼수고계계산아국14가상시은행적변제예기손실,병결합자산규모화강간솔등인소도량각상시은행적계통성풍험.연구결과표명,수연자산규모、강간솔화변제기망손실도시결정계통성풍험적중요인소,단아국상시은행적계통성풍험총체표현위:규모월대적은행,계통성풍험야월대,즉대형상업은행적계통성풍험최대,고빈제상업은행차지,성시상업은행적계통성풍험최소.차외,삼류상업은행적계통성풍험수시간정불동적변화추세.
