管理科学学报
管理科學學報
관이과학학보
JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA
2014年
11期
151-158
,共8页
次贷危机%非参数时变Copula%局部极大似然估计
次貸危機%非參數時變Copula%跼部極大似然估計
차대위궤%비삼수시변Copula%국부겁대사연고계
sub-prime loan crisis%non-parametric time-varying Copula%local maximum likelihood estimation
金融危机传染分析是国际金融领域中的重要课题,本文对Copula变点检测方法进行推广,采用时变非参数阿基米德Copula模型检验金融危机传染的存在性及其变化趋势,以时变尾部相依系数的大小来度量危机传染程度,并结合系数的变化趋势和时间段对金融危机传染效应进行分析.最后选择全球六个主要股票市场指数和S&P500指数进行危机传染实证研究,得出次贷危机对不同国家或地区的传染效应有所差别.
金融危機傳染分析是國際金融領域中的重要課題,本文對Copula變點檢測方法進行推廣,採用時變非參數阿基米德Copula模型檢驗金融危機傳染的存在性及其變化趨勢,以時變尾部相依繫數的大小來度量危機傳染程度,併結閤繫數的變化趨勢和時間段對金融危機傳染效應進行分析.最後選擇全毬六箇主要股票市場指數和S&P500指數進行危機傳染實證研究,得齣次貸危機對不同國傢或地區的傳染效應有所差彆.
금융위궤전염분석시국제금융영역중적중요과제,본문대Copula변점검측방법진행추엄,채용시변비삼수아기미덕Copula모형검험금융위궤전염적존재성급기변화추세,이시변미부상의계수적대소래도량위궤전염정도,병결합계수적변화추세화시간단대금융위궤전염효응진행분석.최후선택전구륙개주요고표시장지수화S&P500지수진행위궤전염실증연구,득출차대위궤대불동국가혹지구적전염효응유소차별.
