管理工程学报
管理工程學報
관리공정학보
JOURNAL OF INDUSTRIAL ENGINEERING AND ENGINEERING MANAGEMENT
2015年
1期
194-199,206
,共7页
商品期货市场%风险溢价%套期保值压力效应
商品期貨市場%風險溢價%套期保值壓力效應
상품기화시장%풍험일개%투기보치압력효응
commodity futures market%risk premium%hedging pressure effect
本文基于套期保值压力效应的视角主要从商品期货合约本身的套期保值压力和交叉套期保值压力两个方面对我国农产品、能源化工和金属商品期货的风险溢价进行测度和分析.实证研究表明:当控制系统风险后,商品期货本身的套期保值压力与存在于组内的交叉套期保值压力均显著地影响期货的风险溢价.最后,本文引入价格压力变量以检验期货风险溢价模型的稳健性,当控制价格压力后,这两种套期保值压力效应仍然显著地存在.
本文基于套期保值壓力效應的視角主要從商品期貨閤約本身的套期保值壓力和交扠套期保值壓力兩箇方麵對我國農產品、能源化工和金屬商品期貨的風險溢價進行測度和分析.實證研究錶明:噹控製繫統風險後,商品期貨本身的套期保值壓力與存在于組內的交扠套期保值壓力均顯著地影響期貨的風險溢價.最後,本文引入價格壓力變量以檢驗期貨風險溢價模型的穩健性,噹控製價格壓力後,這兩種套期保值壓力效應仍然顯著地存在.
본문기우투기보치압력효응적시각주요종상품기화합약본신적투기보치압력화교차투기보치압력량개방면대아국농산품、능원화공화금속상품기화적풍험일개진행측도화분석.실증연구표명:당공제계통풍험후,상품기화본신적투기보치압력여존재우조내적교차투기보치압력균현저지영향기화적풍험일개.최후,본문인입개격압력변량이검험기화풍험일개모형적은건성,당공제개격압력후,저량충투기보치압력효응잉연현저지존재.
