贵州大学学报（自然科学版）
貴州大學學報（自然科學版）
귀주대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF GUIZHOU UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE)
2014年
6期
131-136
,共6页
VaR%CVaR%极值理论%Copula函数%Copula-EVT模型%Monte Carlo模拟
VaR%CVaR%極值理論%Copula函數%Copula-EVT模型%Monte Carlo模擬
VaR%CVaR%겁치이론%Copula함수%Copula-EVT모형%Monte Carlo모의
VaR%CVaR%EVT%Copula function%Copula-EVT model%Monte Carlo simulation
为了研究次贷危机对中国股市的影响,本文选取三只股票,分别选用单一的EVT模型和Copula-EVT模型计算资产组合的VaR和CVaR,通过对长期数据和短期数据的计算,总结出次贷危机对中国股市的影响.实证分析表明,次贷危机在短期内会对中国的证券业和房地产业产生一定的影响,但对制造业的影响不大;同时还能看出,引入Copula函数计算的组合风险要优于单一的EVT模型计算的组合风险.
為瞭研究次貸危機對中國股市的影響,本文選取三隻股票,分彆選用單一的EVT模型和Copula-EVT模型計算資產組閤的VaR和CVaR,通過對長期數據和短期數據的計算,總結齣次貸危機對中國股市的影響.實證分析錶明,次貸危機在短期內會對中國的證券業和房地產業產生一定的影響,但對製造業的影響不大;同時還能看齣,引入Copula函數計算的組閤風險要優于單一的EVT模型計算的組閤風險.
위료연구차대위궤대중국고시적영향,본문선취삼지고표,분별선용단일적EVT모형화Copula-EVT모형계산자산조합적VaR화CVaR,통과대장기수거화단기수거적계산,총결출차대위궤대중국고시적영향.실증분석표명,차대위궤재단기내회대중국적증권업화방지산업산생일정적영향,단대제조업적영향불대;동시환능간출,인입Copula함수계산적조합풍험요우우단일적EVT모형계산적조합풍험.
