CAJ | 학술논문

自金融危机爆发以来，风险越来越深入人心，越来越多的人开始关注如何管理风险，如何降低或转移不利的风险，套期保值者在降低或转移不利的风险选择管理风险的工具时，往往会选择利用套期保值来管理风险，而套期保值是期货市场的基本功能之一，套期保值者可以利用期货合约进行风险管理，降低或转移不利的价格波动风险，所以，运用好套期保值的关键就是利用期货合约，建立多少头寸，即确定最优的套期保值比率。本文以套期保值理论为依据，以计量经济学中的最小二乘法估计为手段，运用Eviews软件确定沪市期货市场中铜期货的最优的套期保值比率，从而最大限度的降低套期保值者风险暴露的程度，降低或转移不利的因价格波动而带来的交易风险。
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