金融经济（理论版）
金融經濟（理論版）
금융경제（이론판）
FINANCE & ECONOMY
2015年
1期
95-99
,共5页
投资决策%定量建模%最优化技术
投資決策%定量建模%最優化技術
투자결책%정량건모%최우화기술
传统投资组合基于马科维茨证券投资组合理论,通过调整特定时期内各种证券的份额,达到投资组合预期收益率最大化和风险最小化.该组合属于静态最优化投资组合.实际上,在固定收益投资中,通常投资者在随时间变化的资金约束下进行固定收益产品的连续投资,达到期限错配和收益率最大化的目的.本文以运筹学运输模型为基础,以固定收益产品的特点为约束条件,设计了一个与实际情况相近的最优化模型,并给出了该类问题约束方程的通用数学形式.最后在三个典型投资案例中,使用自编软件和Lingo软件,对本模型进行了适用性和可操作性验证.
傳統投資組閤基于馬科維茨證券投資組閤理論,通過調整特定時期內各種證券的份額,達到投資組閤預期收益率最大化和風險最小化.該組閤屬于靜態最優化投資組閤.實際上,在固定收益投資中,通常投資者在隨時間變化的資金約束下進行固定收益產品的連續投資,達到期限錯配和收益率最大化的目的.本文以運籌學運輸模型為基礎,以固定收益產品的特點為約束條件,設計瞭一箇與實際情況相近的最優化模型,併給齣瞭該類問題約束方程的通用數學形式.最後在三箇典型投資案例中,使用自編軟件和Lingo軟件,對本模型進行瞭適用性和可操作性驗證.
전통투자조합기우마과유자증권투자조합이론,통과조정특정시기내각충증권적빈액,체도투자조합예기수익솔최대화화풍험최소화.해조합속우정태최우화투자조합.실제상,재고정수익투자중,통상투자자재수시간변화적자금약속하진행고정수익산품적련속투자,체도기한착배화수익솔최대화적목적.본문이운주학운수모형위기출,이고정수익산품적특점위약속조건,설계료일개여실제정황상근적최우화모형,병급출료해류문제약속방정적통용수학형식.최후재삼개전형투자안례중,사용자편연건화Lingo연건,대본모형진행료괄용성화가조작성험증.
