金融教学与研究
金融教學與研究
금융교학여연구
FINANCE TEACHING AND RESEARCH
2015年
1期
77-79
,共3页
信托%风险价值VaR%G-H分布%随机模拟
信託%風險價值VaR%G-H分佈%隨機模擬
신탁%풍험개치VaR%G-H분포%수궤모의
风险价值VaR作为度量风险的工具,在信托行业的风险管理中有重要的应用价值.基于历史模拟法、极值理论以及G-H分布随机模拟法,对××上市信托公司股票的收益率分别计算VaR值,通过对比分析发现,G-H随机模拟法与实际分布中的VaR值比较接近,而且对于股票市场的“厚尾”现象有很好的描述,估值效果最好.
風險價值VaR作為度量風險的工具,在信託行業的風險管理中有重要的應用價值.基于歷史模擬法、極值理論以及G-H分佈隨機模擬法,對××上市信託公司股票的收益率分彆計算VaR值,通過對比分析髮現,G-H隨機模擬法與實際分佈中的VaR值比較接近,而且對于股票市場的“厚尾”現象有很好的描述,估值效果最好.
풍험개치VaR작위도량풍험적공구,재신탁행업적풍험관리중유중요적응용개치.기우역사모의법、겁치이론이급G-H분포수궤모의법,대××상시신탁공사고표적수익솔분별계산VaR치,통과대비분석발현,G-H수궤모의법여실제분포중적VaR치비교접근,이차대우고표시장적“후미”현상유흔호적묘술,고치효과최호.
