现代经济信息
現代經濟信息
현대경제신식
MODERN ECONOMIC INFORMATION
2015年
7期
345-346
,共2页
国房景气指数%股市波动%协整分析%向量自回归模型
國房景氣指數%股市波動%協整分析%嚮量自迴歸模型
국방경기지수%고시파동%협정분석%향량자회귀모형
房地产市场和股票市场对国民经济的正常运行影响深远，两者之间存在着一定的关联性，分析两个市场的联动关系对于政府制定相应政策措施和投资者进行投资决策具有重要意义。本文使用Engle-Granger协整分析法对两个市场的协整效应进行分析，证明两个市场存在协整关系，构建VAR模型并利用格兰杰因果检验和脉冲响应函数分析，得出沪深300股票指数是国房景气指数的格兰杰原因，股票市场能对房地产市场的未来走势产生影响。
房地產市場和股票市場對國民經濟的正常運行影響深遠，兩者之間存在著一定的關聯性，分析兩箇市場的聯動關繫對于政府製定相應政策措施和投資者進行投資決策具有重要意義。本文使用Engle-Granger協整分析法對兩箇市場的協整效應進行分析，證明兩箇市場存在協整關繫，構建VAR模型併利用格蘭傑因果檢驗和脈遲響應函數分析，得齣滬深300股票指數是國房景氣指數的格蘭傑原因，股票市場能對房地產市場的未來走勢產生影響。
방지산시장화고표시장대국민경제적정상운행영향심원，량자지간존재착일정적관련성，분석량개시장적련동관계대우정부제정상응정책조시화투자자진행투자결책구유중요의의。본문사용Engle-Granger협정분석법대량개시장적협정효응진행분석，증명량개시장존재협정관계，구건VAR모형병이용격란걸인과검험화맥충향응함수분석，득출호심300고표지수시국방경기지수적격란걸원인，고표시장능대방지산시장적미래주세산생영향。
