江苏商论
江囌商論
강소상론
JIANGSU SHANGLUN
2015年
1期
63-66,83
,共5页
中国股市%星期效应%回归模型%恒生股指%风险溢价
中國股市%星期效應%迴歸模型%恆生股指%風險溢價
중국고시%성기효응%회귀모형%항생고지%풍험일개
针对中国股票市场是否存在星期效应的问题,取上证综指2010～2013年间的数据为研究对象,利用回归模型对其星期效应的存在性进行了实证研究和检验分析.同时在模型中加入香港恒生股指的收益率、香港恒生股指的前一日收益率、风险溢价等因素作为可能影响星期效应的独立变量,全面地分析了上海股市星期效应的影响因素.结果表明:中国股票市场不存在“星期效应”现象,风险溢价是影响中国股票市场的决定性因素.
針對中國股票市場是否存在星期效應的問題,取上證綜指2010～2013年間的數據為研究對象,利用迴歸模型對其星期效應的存在性進行瞭實證研究和檢驗分析.同時在模型中加入香港恆生股指的收益率、香港恆生股指的前一日收益率、風險溢價等因素作為可能影響星期效應的獨立變量,全麵地分析瞭上海股市星期效應的影響因素.結果錶明:中國股票市場不存在“星期效應”現象,風險溢價是影響中國股票市場的決定性因素.
침대중국고표시장시부존재성기효응적문제,취상증종지2010～2013년간적수거위연구대상,이용회귀모형대기성기효응적존재성진행료실증연구화검험분석.동시재모형중가입향항항생고지적수익솔、향항항생고지적전일일수익솔、풍험일개등인소작위가능영향성기효응적독립변량,전면지분석료상해고시성기효응적영향인소.결과표명:중국고표시장불존재“성기효응”현상,풍험일개시영향중국고표시장적결정성인소.
