金融与经济
金融與經濟
금융여경제
FINANCE AND ECONOMY
2015年
3期
23-27
,共5页
货币政策%银行风险承担%银行审慎监管%面板数据
貨幣政策%銀行風險承擔%銀行審慎鑑管%麵闆數據
화폐정책%은행풍험승담%은행심신감관%면판수거
本文采用2003～2013年中国14家上市商业银行的面板数据,建立GMM广义矩估计模型,考察了货币政策对银行风险承担的影响,以及该风险承担渠道受银行审慎监管影响的异质性.研究发现:(1)宽松的货币政策会增加商业银行风险承担.(2)资本充足率、杠杆率和拨备覆盖率与风险资产占比衡量的银行风险承担成负相关关系,流动性比例与其比成正相关关系.(3)资本充足率、杠杆率、拨各覆盖率、流动性比例等越高(监管力度越大)的银行,货币政策对其风险承担影响的敏感性越弱,其中前三者削弱货币政策对风险承担的增加,而流动性监管削弱货币政策对风险承担的降低.
本文採用2003～2013年中國14傢上市商業銀行的麵闆數據,建立GMM廣義矩估計模型,攷察瞭貨幣政策對銀行風險承擔的影響,以及該風險承擔渠道受銀行審慎鑑管影響的異質性.研究髮現:(1)寬鬆的貨幣政策會增加商業銀行風險承擔.(2)資本充足率、槓桿率和撥備覆蓋率與風險資產佔比衡量的銀行風險承擔成負相關關繫,流動性比例與其比成正相關關繫.(3)資本充足率、槓桿率、撥各覆蓋率、流動性比例等越高(鑑管力度越大)的銀行,貨幣政策對其風險承擔影響的敏感性越弱,其中前三者削弱貨幣政策對風險承擔的增加,而流動性鑑管削弱貨幣政策對風險承擔的降低.
본문채용2003～2013년중국14가상시상업은행적면판수거,건립GMM엄의구고계모형,고찰료화폐정책대은행풍험승담적영향,이급해풍험승담거도수은행심신감관영향적이질성.연구발현:(1)관송적화폐정책회증가상업은행풍험승담.(2)자본충족솔、강간솔화발비복개솔여풍험자산점비형량적은행풍험승담성부상관관계,류동성비례여기비성정상관관계.(3)자본충족솔、강간솔、발각복개솔、류동성비례등월고(감관력도월대)적은행,화폐정책대기풍험승담영향적민감성월약,기중전삼자삭약화폐정책대풍험승담적증가,이류동성감관삭약화폐정책대풍험승담적강저.
